Na amper een jaar voorbereidingstijd presenteert de Europese Commissie op 23 november 2016 het uitgebreide ‘Risk Reduction Measures’ wetgevingspakket voor vernieuwingen in de prudentiële regels en het toezicht op kredietinstellingen. De grote aantallen voorgestelde wijzigingen in diverse regelingen dienen evenzovele verschillende doelstellingen. Het pakket brengt, min of meer conform de bedoeling, de finale regeling van de leverage ratio en de bepalingen voor de net stable funding ratio, zijnde de regels voor middellange termijn liquiditeitsbeheer. Deze beide hoofdstukken strekken ter voltooiing van de implementatie van Basel III. Ook wordt er een belangrijk nieuw hoofdstuk voor het toezicht op het marktrisico ingevoerd, ter vervanging van de oude (inmiddels al uit 1993 stammende) regelingen. Er vinden correcties plaats op de regels voor kapitaaleisen bij posities op wederpartijen in derivatentransacties, mede ter harmonisatie van de CRR-regels met het EMIR-regime. Er wordt voorst enige verlichting voorgesteld met betrekking tot de kapitaaleisen voor financieringen door banken van het midden- en kleinbedrijf en infrastructurele projecten, mede in het kader van de uitvoering van de Capital Markets Union agenda. Maar het meest ingrijpende gevolg van de voorgestelde regels betreft de aanpassingen in het zogenaamde ‘Pillar 2’ kader en de regelingen voor de dividenduitkeringen door banken (Maximum Distributable Amount). Deze aanpassing van de regels in Europa kent geen gelijke in andere delen van de wereld en verhoogt de facto de kapitaaleisen voor Europese banken met vele procenten.